Punk Hazard jest wyspą znajdującą się w Nowym Świecie. Dawniej znajdowały się na niej tajne laboratoria badawcze, w których pracowali naukowcy działający na rzecz Globalnego Rządu.

Z powodu nieudanego eksperymentu z bronią chemiczną, cztery lata temu, wyspa zmieniła się w jałowe, nieprzyjazne do życia miejsce. Dwa lata później, odbył się tu wielki pojedynek pomiędzy Czerwonym Psem i Niebieskim Bażantem, w wyniku którego panujący tu klimat uległ całkowitej zmianie, dzieląc wyspę na dwie, skrajnie różne części: Krainę Ognia i Krainę Lodu.

Jest pierwszą wyspą w Nowym Świecie, którą odwiedziła załoga Słomkowego Kapelusza. Swoje nielegalne badania prowadził tutaj, pracujący dawniej dla rządu, szalony naukowiec Caesar Clown.